我这几天一直在讲虚拟币的风险问题，有不少币圈人士前来洗地。

那我就讲一下“炒币”的本质，为何很多币圈人士反对合规，和如何识破币圈骗局。以下都是我浅薄的认知，有不足望指出，谢谢🙏

买币和炒币的区别
我之前说过我买币但不炒币。我先解释一下这两者的区别：

买币
就像买黄金或股票一样，我用自己的钱去交易所等渠道购买虚拟币（例如比特币、以太坊等）。买完后，我会把这些币转到属于我自己的钱包地址里，那么这些市场上的币，就变成了真正躺在我钱包里的币。

买币的目的
也像买黄金或股票，我期待币价在未来上涨。由于虚拟币的价格波动很大，很难找到正确的操作时机，所以我选择长期拿着，不会短线炒作。

炒币
炒币则是在短时间内频繁地买进、卖出各种虚拟币（以空气币为主），利用剧烈的价格波动赚取差价。这本质上是一种高风险的投机行为。

什么是空气币
空气币指没有实际价值、没有落地应用的虚拟币，仅靠宣传和炒作支撑价格。它们的价值只存在于白皮书或项目方的嘴里，实际上毫无技术和市场支撑。

为什么说炒币是炒“空气币”？
既然是投机，求的就是一个快进快出，那当然会选择这些暴涨暴跌、没有实际价值、只靠市场炒作的空气币。最重要的还有一点，空气币易于操纵。

如何操纵空气币？

拉盘砸盘：项目方或大户/庄家通过集中买入快速推高币价，吸引散户跟进后，突然大量抛售砸盘获利。具体表现为币价在短期内出现“暴涨暴跌”的异常波动。

假成交量：项目方通过机器人伪造高成交量，让人误以为币种非常活跃，实际只是注水数据。

控盘：项目方或庄家控制绝大部分流通代币，使币价完全由少数人操控，散户根本无法左右市场。

什么是割韭菜？
早期进场的人以极低的价格买入，然后大肆宣传、制造“暴富神话”或者崇高理念宏图远景，吸引更多的新手或外行进场买币，等币价被推高后马上高价卖出套现，而后期进场的散户就成了接盘者，损失惨重。

为什么被称为击鼓传花？
因为炒币和击鼓传花这个游戏一样，充满了不确定性和传递风险。游戏里，玩家为了不“输”，尽量在鼓声停止前将花传出去；币圈里，早入场的人也希望通过“传花”模式获利。他们的心理活动是这样的：“我知道这东西没什么实际价值，但我先低价买入，再拼命炒作，只要能找到下一个愿意更高价接手的人，我就能获利离场”。当再也没有新的人愿意接手，币的价格就会崩掉，游戏的鼓声也就停止，最后的接盘者就被套牢了。

“空气币+庄家操盘”案例：鱿鱼游戏币
《鱿鱼游戏》风靡全球后，迅速出现了一款“Squid Game Token”，发行方对外宣称该币将与电视剧深度联动，未来会推出相应区块链游戏和NFT。SQUID币在2021年10月26日首次上线交易，在操纵下一周内涨了2300倍。而11月1日，该币5分钟内从每个币2861美元跌到了0.0007美元，被称为标准的rug pull/抽地毯式骗局。开发团队因此获利几百万美元，且未受到任何法律制裁。一名中国人表示自己投入了毕生积蓄2.8万美元，最终只剩几美分。

“空气币+社交媒体名人”案例1：马斯克和狗狗币
马斯克多次在媒体上提及狗狗币，引发币价剧烈波动。2021年4月28日，马斯克在推特上宣布自己将在《周六夜现场》中出演狗狗币教父，自推文发出后到上节目前一天，狗狗币涨幅达192%。而他当天在节目上笑称狗狗币是一个“骗局”，导致狗狗币价格暴跌41%。2023年，马斯克因与狗狗币相关的行为面临2580亿美元的集体诉讼，指控其操纵市场，案件仍在审理中。狗狗币开发团队未受到任何追责。

“空气币+社交媒体名人”案例2：卡戴珊与EMAX币
2021年6月14日，金·卡戴珊在Instagram上推广了一款名为EMAX的代币，称其为“投资新机会”。该币在当天飙升至1亿美元，6天后开始崩盘，跌幅高达83%。开发团队被指操纵市场并套现约500万美元。金·卡戴珊虽然因涉嫌误导投资者被美国证券交易委员会（SEC）罚款125万美元，但开发团队依然未受到实质法律制裁。

什么是合规？
合规指的是符合所在国家/地区的法律法规、金融监管要求以及相关行业标准。就虚拟币而言，合规通常意味着在合法注册的金融或科技监管机构备案，接受审计、反洗钱和身份识别等要求，以及公开项目信息、技术审计和财务状况，以及进行风险披露。

为什么许多币圈人士反对合规？
因为他们更喜欢为所欲为的灰色地带：随意发行“空气币”、通过社交媒体“喊单”吸引散户进场，利用内幕消息拉盘砸盘、通过假成交量哄抬价格、最后一波抛售收割利润。而一旦合规，就必须接受审计、信息披露等约束，项目方和庄家不但无法操纵市场，还会因把风险转移给散户而面临法律风险。

合规性有多重要？
合规能让虚拟币市场更透明、安全、可追责，投资者也可以得到更好的法律保护。简单来说，合规才是虚拟币走向主流市场和长期发展的必经之路。

合规性的币是什么样？
比特币和以太坊已经被认可为合规的加密资产，它们的协议设计经过多年验证，安全稳定；它们的底层技术被全球范围内的开发者和专家认可支持；它们已在多个国家获得商品/资产的法律地位。

从合规走向ETF
ETF是一种跟踪资产表现的投资基金，也是一款受到严格监管的金融产品。我们可以像买卖股票一样在交易所买卖ETF。现在比特币和以太坊因其合规性已获美国证监会批准其期货ETF上市（现货ETF尚未获批），这是虚拟币走向主流金融市场的重要里程碑。

普通人如何识破币圈骗局？

警惕高收益诱惑。任何不合理的投资回报，背后大概率是庞氏骗局。认真查询这块天上掉下来的馅饼的技术支撑和合规性证明。

不要轻信名人背书。很多空气币项目会伪造明星、名人背书，或者利用网红、KOL的推广来吸引流量。名人宣传并不代表项目可靠，他们甚至不清楚项目的实际情况。

识别即将暴涨的骗局。有些项目会通过限定某时间点关闭购买通道、限量发售等手段诱使投资者冲动入场。这时请告诉自己不要被“错失恐惧”心理驱使，因为如果一个项目的重点在“快买快卖”，而不是长期发展，那大概率也是骗局。

币圈险恶，入场之前一定要用知识武装自己

币圈有些项目确实有技术创新和实际应用价值，但大多数项目只是短期投机甚至诈骗工具。

对区块链技术、虚拟币的学习是踏入币圈的大前提。只有自己真正了解，才不会相信单一信息来源，尤其是项目方或交易所自己的宣传。

请大家务必认清币圈的高风险性，不要抱有“一夜暴富”的幻想，不要把全部积蓄甚至借来的钱投进来。最好设置一个心理预期和止损点，一旦越线果断退出。

不要让自己成为击鼓传花的最后一棒。

最后

我很看好区块链技术本身潜力，但目前币圈大部分项目已经脱离了技术初衷。我说这些也是希望币圈越来越好。

还有以上不涉及推荐币种。再说一遍我是经历过比特币暴跌80%的人，我并不觉得这几个龙头币会有多稳。