Tesla #大摩
摩根士丹利(Morgan Stanley)的亚当•乔纳斯(Adam Jonas)刚刚发布了一份新的特斯拉(tesla)报告:
埃隆•马斯克(Elon Musk)访华的意义远不止是寻求批准在中国道路上使用自动驾驶技术。不管特斯拉的CEO是睡在地板上还是飞机上……信息很明确:他回来了。
•承诺
自从特拉华州法官拒绝了埃隆·马斯克的薪酬方案以来，投资者对马斯克是否“全力投入”特斯拉的担忧一直严重影响着特斯拉的股价。在这里，即使是最小的承诺(未事先宣布的北京之行)也具有更高的意义，因为人们担心马斯克对特斯拉的承诺相对于更广泛的马斯克生态系统(SpaceX/ x.a al等)。
•中国
我们会认为埃隆·马斯克的美国国家安全许可比典型的美国首席执行官要高，因为他控制着SpaceX，并且该公司与美国宇航局、太空部队和更广泛的国防部进行了一系列任务。与中国在自动驾驶消防处(鉴于其“双重用途”技术，其明显的国家安全敏感性)等领域实现潜在的缓和是令人惊讶的，值得更多的研究和理解。目前，马斯克赢得了中国对FSD在中国推出的支持，似乎解决了人们对特斯拉在中国利润的担忧(我们估计中国利润占特斯拉利润的一半)。
•技术
正在进行的大预言模型/人工智能革命正处于跨越机器人技术的早期阶段。LLM和机器人技术长期以来被视为截然不同的科学领域。但LLM的进步如何加速机器人的训练和学习——无论是“汽车形状”的机器人还是人形的机器人——可能会有更多的重叠。人工智能的大脑正在寻找它的机器人“身体”。身体是灵魂的容器。
